智云股份:信永中和關于深交所對大連智云自動化裝備股份有限公司2020年年報問詢函的回復

時間:2021年05月23日 17:20:29 中財網
原標題:智云股份:信永中和關于深交所對大連智云自動化裝備股份有限公司2020年年報問詢函的回復




關于深交所對大連智云自動化裝備股份有限公司

2020年年報問詢函的回復



深圳證券交易所創業板公司管理部:

信永中和會計師事務所(以下簡稱“本所”或“我們”)作為大連智云自動化裝備股
份有限公司(以下簡稱“智云股份”或“公司”)2020年度財務報表的審計機構,針對
貴所發出的對智云股份創業板年報問詢函【2021】第190號關注的需要會計師回復的問題,
答復如下:



問題1

2020年3月31日,公司收購深圳市九天中創自動化設備有限公司(以下簡稱“九天
中創”)81.3181%股權。根據《業績與補償協議》,安吉凱盛、安吉美謙、安吉中謙、周非、
周凱承諾九天中創2020年度實現的凈利潤不低于3,200萬元,2020年度、2021年度年實
現的累計凈利潤不低于8,200萬元,2020年度、2021年度、2022年度實現的累計凈利潤
不低于14,000萬元。年報顯示,九天中創2020年度扣除非經常性損益后的凈利潤為
2,996.14萬元。2021年4月26日,你公司董事會審議通過了《關于擬變更控股子公司業
績承諾的議案》,對九天中創業績承諾進行了變更,承諾標的公司2020年度實現的剔除口
罩機業務相關損益后的凈利潤不低于3,200萬元,2020年度口罩機業務相關損益的金額
以會計師事務所出具的鑒證意見為準。安吉凱盛、安吉美謙、安吉中謙應在本協議所述業
績承諾期各年度,并且于2020-2022年度每年《審計報告》出具后30個工作日內履行相
應的補償義務,其他業績承諾及補償方案內容不變。報告期末你公司商譽余額7.41億元,
較期初增加2.25億元,主要為收購九天中創股權形成,報告期你公司未對新增商譽計提
減值準備。


(5)請結合九天中創主要財務數據、經營狀況、承諾變更等情況詳細說明對九天中
創商譽減值測試的具體過程,包括資產組劃分依據、可收回金額和關鍵參數(如預測期營
業收入、預測期增長率、折現率等)及其確定依據、和收購時是否存在差異、未對九天中
創計提商譽減值準備的原因及合理性。


(一) 公司說明


公司在2020年度財務報表審計過程中聘請了天源資產評估有限公司對九天中創資產
組(包含商譽)的可收回金額進行了評估。


評估師根據九天中創管理層提供的關于未來預測的相關資料,實施了必要的評估程
序,于2021年4月22日出具了《大連智云自動化裝備股份有限公司對合并深圳市九天中
創自動化設備有限公司形成的商譽進行減值測試涉及的資產組(包含商譽)預計未來現金
流量的現值資產評估報告》(天源評報字〔2021〕第0136號)。


公司依據相關資料,結合九天中創的具體情況,查閱了評估報告,認為評估結果合理
地反映了九天中創相關期間的經營情況。


1)九天中創歷史年度主要財務數據及經營狀況

單位:萬元

項目

2018年度

2019年度

2020年度

營業收入

14,387.27

17,301.62

24,415.41

收入增長率



20.26%

41.12%

凈利潤

729.04

1,076.72

3,170.08

凈利率

5.07%

6.22%

12.98%



從近三年的主要財務數據可以看出,九天中創銷售收入、凈利潤穩步增長。


2)資產組范圍及可回收金額

資產組范圍為公司合并九天中創所形成的商譽以及商譽相關的固定資產、無形資產、
長期待攤費用、遞延所得稅負債。


商譽系2020年公司收購九天中創81.3181%股權時形成,合并報表層面,商譽賬面價
值22,518.72萬元(折合成100%商譽的金額為27,692.14萬元),固定資產賬面價值635.07
萬元,無形資產賬面價值2,632.64萬元,長期待攤費用39.83萬元,遞延所得稅負債賬
面價值372.52萬元,包含整體商譽的資產組的公允價值30,627.16萬元。經測算,九天
中創資產組商譽及相關資產組可回收金額為31,100.00萬元,高于包含整體商譽的資產組
的公允價值,報告期資產組計提商譽減值準備0.00萬元。


3)關鍵參數

A.預測期

公司對商譽及相關資產組2021年至2025年各年的現金流進行了預計,并認為公司的
管理模式、銷售渠道、行業經驗等與商譽相關的不可辨認資產可以持續發揮作用。綜合考
慮了資產組業務目前生產經營狀況、營運能力、行業的發展狀況,以2021年至2025年5
年作為詳細預測期,其后為永續預測期。


B.預測期收入增長率

結合行業發展前景、市場競爭、管理層經營戰略、在手訂單等情況,九天中創資產組


2021年-2025年收入增長率為49.99%、13.93%、7.44%、4.72%、2.92%。


C.穩定期收入增長率

九天中創資產組穩定期收入增長率為0%。


D.折現率

折現率,又稱期望投資回報率。折現率的高低從根本上取決于未來現金流量所隱含的
風險程度的大小。收益法要求評估的內涵與應用的收益類型以及折現率的口徑一致,本次
評估采用的折現率為加權平均資本成本(WACC)。首先計算稅后WACC,并根據適當調整,得
出稅前WACC。稅后WACC計算公式如下:

公式1:



式中::加權平均資本成本

:權益資本成本

:債務資本成本

:所得稅率

:資本結構

D/E的比值:經向資產組經營主體管理層了解,以及對資產組(包含商譽)資產、權
益資本及現行融資渠道的基礎分析,本次評估根據資產組自身的資本結構確定。


權益資本成本Ke按國際通常使用的CAPM模型求取,計算公式如下:

公式2:



式中: :權益資本成本

:無風險利率

:市場回報率

:權益的系統風險系數

:市場的風險溢價

:企業特定風險調整系數

β風險系數被認為是衡量公司相對風險的指標。無財務杠桿影響的β系數計算公式
如下:




然后根據被評估對象目標資本結構轉換為自身有財務杠桿的Beta系數,其計算公式
為:



式中: :評估對象股權資本的預期市場風險系數

:可比公司的無杠桿市場風險系數

:付息債務與所有者權益之比

:所得稅率

根據上述所得,九天中創資產組未來年度稅前折現率為14.82%。


E.利潤率

通過對預測期收入、成本費用、稅金及附加及其他相關損益的分析計算,九天中創資
產組預計未來利潤率(息稅前利潤/營業收入)為14.78%-15.54%。


4)詳細測算過程

A.未來營業收入的預測

① 自制、外購設備銷售收入:主要為自動偏光片貼附機系列設備、自動清洗機等。

資產組經營主體采取“自主研發,外購與外協相結合并統一進行裝配,直接面向客戶銷售
和提供售后服務”的經營模式,憑借較強的差異化競爭優勢,已成為國內領先的平板顯示
模組組裝設備及定制化解決方案的提供商。目前,產品已覆蓋平板顯示LCM及OLED模組
段的偏光片貼附設備、背光組裝設備、真空貼合設備、玻璃檢測設備、點膠設備、Sensor
貼附設備、電子紙貼附設備、客戶定制的其他自動化設備,是國內替代進口的主流產品,
管理層預期保持增長趨勢。


② 改造收入:主要為自動化和設備精度改造等,是自制設備銷售的衍生服務。


③租金收入:部分設備采用分期租賃,到期產權轉移的形式進行銷售,屬于自制設備
的另一種銷售模式。這種銷售模式并不是發展重點,規模保持一個較低水平,且因為租賃
期限要比直接銷售資金占用周期長,整體毛利率相對較高。


本次評估中,2021年資產組經營主體營業收入主要參考基準日在手訂單及未來年度
營銷計劃,以后年度在參考2020年的基礎上,結合行業發展前景、市場競爭、管理層經


營戰略等因素進行預測。


B.營業成本的預測

資產組經營主體采取“自主研發,外購與外協相結合并統一進行裝配,直接面向客戶
銷售和提供售后服務”的經營模式,主要業務為平板顯示模組組裝及提供定制化解決方案,
未來年度各項業務的毛利率根據公司歷史毛利率水平及行業特點進行預測分析。


C.稅金及附加的估算

資產組經營主體的稅金包括城建稅、教育費附加及地方教育費附加等,本次評估稅金
及附加按照預計的營業收入乘以歷史年度稅負比例得到未來年度的稅金及附加。


D.銷售費用的預測

銷售費用主要包括職工薪酬、折舊和攤銷、租賃費等不可控費用以及業務招待費、差
旅費、售后服務費、咨詢服務費、辦公費、廣告費等可控費用。


職工薪酬:主要有銷售人員工資、社保支出以及其他工資性支出,結合管理層訪談及
目前的銷售人員人數、未來招工計劃以及資產組經營主體的工資政策進行預測;

折舊:在目前固定資產折舊基礎上并結合未來的資產更新支出情況確定;

租賃費:主要為項目現場的長租房租金,與項目有直接關系,故結合歷史年度租賃費
與營業收入的比率來估算未來各年度的費用;

其他銷售費用:結合歷史年度其他銷售費用與營業收入的比率來估算未來各年度的其
他銷售費用。


E.管理費用的預測

管理費用主要包括職工薪酬、折舊和攤銷、房租物管費等不可控管理費用及咨詢服務
費、辦公費、差旅費等可控管理費用。


職工薪酬:主要有管理人員工資、社保支出以及其他工資性支出,管理人員工資根據
目前的管理人員人數、未來招工計劃以及資產組經營主體的工資政策進行預測;

折舊和攤銷:折舊在目前的折舊基礎上并結合未來的資產更新支出情況計算確定;攤
銷則根據目前經營性長期待攤費用原值的攤銷政策計算確定;

房租物管費:在現有租賃合同和預期增加租賃場地增加的基礎上考慮合理的租賃價格
變化后分析確定;

其他管理費用:結合歷史年度其他管理費用與營業收入的比率來估算未來各年度的其
他管理費用。


F.研發費用的預測

研發費用主要包括職工薪酬、折舊、材料費、技術服務費、辦公費、差旅費等。



職工薪酬:主要有研發人員工資、社保支出以及其他工資性支出,研發人員工資根據
目前的研發人員人數、未來招工計劃以及資產組經營主體的工資政策進行預測;

折舊:折舊在目前固定資產的折舊基礎上并結合未來的資產更新支出情況計算確定

其他研發費用:結合歷史年度其他研發費用與營業收入的比率來估算未來各年度的其
他研發費用。


G.財務費用的預測

鑒于資產組經營主體的貨幣資金或其銀行存款等在生產經營過程中頻繁變化或變化
較大,并且金額較小,預測期不考慮其存款產生的利息收入,也不考慮付息債務之外的其
他不確定性收支損益。


H.其他收益

由于其他收益絕大多數為政府補助,具有較大不確定性,故預測期對營業外收支不予
預測。


I.營業外收支

由于營業外收支均存在較大的不確定性,無法預計,故預測期對營業外收支不予預測。


J.折舊與攤銷的預測

資產組經營主體的固定資產主要包括機器設備、電子辦公設備。固定資產按取得時的
實際成本計價。本次評估中,按照企業執行的固定資產折舊政策,以評估基準日的經營性
固定資產賬面原值、預計使用期、資產更新和追加等估算未來經營期的折舊額。


截至評估基準日,攤銷為長期待攤費用攤銷。本次評估按照資產組經營主體的長期待
攤費用攤銷政策、未來長期待攤費用投資計劃等估算未來各年度的攤銷額。


K.資本性支出的預測

資本性支出是指產組經營主體在不改變當前經營業務條件下,為保持持續經營所需增
加的超過一年的長期資本性投入,主要包括經營規模擴大所需的資本性投資以及持續經營
所必須的資產更新等。


資產更新支出:是在維持現有經營規模的前提下未來各年所必需的更新投資支出。即
補充現有生產經營能力所耗(折畢)資產的更新改造支出。


L.營運資金預測、營運資金增加額的確定

營運資金增加額系指資產組經營主體在不改變當前主營業務條件下,為保持持續經營
能力所需的新增營運資金,如正常經營所需保持的現金、產品存貨購置、應收賬款等所需
的基本資金以及應付的款項等。營運資金的追加是指隨著企業經營活動的變化,獲取他人
的商業信用而占用的現金,正常經營所需保持的現金、存貨等;同時,在經濟活動中,提


供商業信用,相應可以減少現金的即時支付。通常其他應收賬款和其他應付賬款核算的內
容絕大多為與主業無關或暫時性的往來,需具體甄別視其與所估算經營業務的相關性個別
確定。因此估算營運資金的增加原則上只需考慮正常經營所需保持的現金、應收款項、存
貨和應付款項等主要因素。本報告所定義的營運資金增加額為:

營運資金增加額=當期營運資金-上期營運資金

5)關鍵參數與收購時的差異情況

項目

2019年擬收購時

2020年

是否存在差異

差異原因

預測期

5年

5年

基本一致



預測期營業
收入

2021年-2024年收入
為37,995.53萬元、
43,032.85萬元、
45,032.30萬元、
47,036.91萬元

2021年-2024年收入
為36,620.11萬元、
41,721.81萬元、
44,824.47萬元、
46,940.06萬元

存在差異

預期營業收入略有下降主要原因為
2020年實際銷售收入比2019年擬收購
時預測數據略低,根據實際完成情況、
行業發展及2020年底在手訂單情況等
綜合分析,調整了預測期的營業收入。


預測期收入
增長率

2021年-2024年收入
增長率為36.37%、
13.26%、4.65%、
4.45%,復合增長率為
13.99%

2021年-2024年收入
增長率為49.99%、
13.93%、7.44%、
4.72%,復合增長率為
17.75%

存在差異

2020年預期收入增長率較2019年擬收
購時整體略高,主要原因為:(1)行
業發展前景持續向好,2020年末在手
訂單充足;(2)收入增長絕對值差異
不大,因基數比擬收購時低,導致增長
率略高。


預測期毛利


37.10%-37.43%

35.33%-36.10%

存在差異

2020年預測毛利率較2019年擬收購時
差異較小,主要原因為九天中創產品為
非標定制品,各年產品類別構成不盡相
同,根據2020年毛利率實際情況略微
調整了預測期毛利率。


預測期費用


2021年-2024年費用
率為22.62%、
22.04%、22.21%、
22.41%

2021年-2024年費用
率為20.07%、
20.08%、20.17%、
20.64%

存在差異

預測期費用率略有下降主要原因為
2020年實際費用比2019年擬收購時預
測數據低,根據資產組費用控制的實際
情況下調了預測期的費用率。


穩定期收入
增長率

0%

0%

基本一致



稅后折現率

12.74%

13.02%



2020年商譽減值測試采用的折現率略
高于2019年擬收購時折現率,主要原
因系無風險利率及市場超額收益(ERP)
比收購時高。




6)業績承諾變更對2020年度數據的影響

單位:萬元

項目

擬收購時預測2020年度

2020年度實際

差異率

營業收入

27,862.67

24,415.41

-12.37%

預測凈利潤/實際扣非凈利潤

3,131.79

2,996.14

-4.33%

預測凈利潤/剔除口罩機業務扣非凈
利潤

3,131.79

3,418.56

9.16%



收購時預測的2020年數據與實際完成數據差異較小,剔除非經常性損益后凈利潤低
于預期主要原因是:九天中創新增的口罩機業務僅為2020年新冠疫情爆發特殊時期背景
下的臨時性業務,當時在口罩機業務的各運營細節上并沒有像其他業務一樣完全以經濟利
益為優先考慮,且新冠疫情對九天中創在2020年上半年的開工率及主營業務的開展均造
成了不利影響。2020年下半年,九天中創憑借自身的研發及客戶基礎優勢,銷售收入及


凈利潤快速增長,2020全年剔除口罩機業務相關損益后的凈利潤超過收購時預期情況。


綜上所述,公司基于當前可觀察業績情況同時考慮前瞻性因素(行業前景、經營策略、
在手訂單等)影響,九天中創資產組本報告期未計提商譽減值準備是合理的。


(二) 會計師核查程序及核查意見

1、已執行的核查程序

(1)了解和測試與商譽減值相關的內部控制,對內部控制設計和運行有效性進行評
估;

(2)將管理層在上年計算預計未來現金流量現值時采用的估計與本年實際情況進行
比較,評價管理層預測結果的歷史準確性;

(3)評價資產組和資產組組合可收回金額的確定方法是否符合企業會計準則相關規
定;

(4)分析管理層對商譽所屬資產組的認定和進行商譽減值測試時采用的關鍵假設、
參數、方法以及判斷,檢查相關假設、參數、方法以及判斷的合理性;

(5)獲取管理層聘請的外部評估機構出具的商譽減值測試報告,并對外部評估機構
的獨立性、客觀性及勝任能力進行評估;

(6)獲取公司2020年底在手訂單明細表,對大額在手訂單進行抽查;

(7)復核外部評估機構對資產組的估值方法及出具的評估報告,驗算商譽減值測試
的測算過程及結果;

(8)檢查與商譽減值相關的信息是否已在財務報表中做出恰當的列報和披露。


2、核查結論

經核查,我們認為:

基于九天中創當前可觀察業績情況同時考慮前瞻性因素(行業前景、經營策略、在手
訂單等),公司2020年度進行商譽減值測試后,未對九天中創計提商譽減值準備是合理的。




問題2

2018年、2019年、2020年,深圳市鑫三力自動化設備有限公司(以下簡稱“鑫三力”)
實現營業收入7.65億元、0.73億元、7.00億元,實現凈利潤1.61億元、-1.88億元、
0.48億元。根據你公司前期對我部的回函,進入2019年,鑫三力傳統產品對應的市場需
求增速放緩,新興產品市場尚處于拓展階段,產品訂單規模減少、訂單結算延后且研發投
入持續增加,導致鑫三力2019年營業收入和凈利潤較2018年出現了大幅度的下滑,凈利
潤存在較大幅度的虧損。鑫三力2019年初成立OLED自動化設備事業部,并獲得了國內優


質面板客戶的認可,在2019年先后獲得京東方、華星光電的正式批量采購訂單。截至2019
年底,鑫三力新增OLED設備訂單超過2億元人民幣。你公司收購鑫三力形成的商譽賬面
原值8.97億元,2019年、2020年分別計提商譽減值準備3.72億元、0億元,商譽減值
測試稅前折現率為15.14%、14.78%。


(1)請補充提供鑫三力近三年單體財務報表;

(2)請按產品類別分季度披露2018年至2020年鑫三力平板顯示模組設備訂單獲取
及執行明細,包括訂單數量、訂單金額、收入確認金額、訂單回款金額、環比變動百分比
等,請結合行業環境、公司經營情況詳細說明訂單環比變動的原因及合理性;

(3)請補充披露2018年至2020年鑫三力平板顯示模組設備前十名客戶銷售、截至
回函日回款情況,包括客戶名稱、合同簽訂時間、銷售金額、發貨時間、收入確認金額、
收入確認時間、回款方式、回款金額及占比,是否存在逾期情形及逾期未支付款項金額,
是否存在第三方支付及支付金額,是否存在期后退回情形及退回金額,相關客戶與公司、
5%以上股東、董監高是否存在關聯關系;

(4)請結合平板顯示模組自動化設備行業轉型周期、產業政策、產銷量、市場份額
變化等說明2018年至2020年鑫三力平板顯示模組業務收入大幅波動的原因。結合鑫三力
在手訂單、主要客戶、核心技術、產品結構、同行業可比公司經營情況等,說明報告期鑫
三力業績扭虧為盈的原因及合理性,業績轉好是否與同行業可比公司及行業發展趨勢一
致,是否具備可持續性;

(5)請說明對鑫三力商譽減值測試的具體過程、關鍵參數及確定依據,關鍵參數及
相關假設與2019年數據是否存在差異,未對鑫三力計提商譽減值準備的原因及合理性;

(6)根據你公司前期問詢回復,2019年度鑫三力向深圳四維銷售金額大幅下降,截
至2019年末,公司對深圳四維的應收賬款余額為7,310.27萬元,深圳四維已承諾在2020
年6月30日前回款不低于90%。請補充披露深圳四維報告期銷售金額,回款金額,是否
已履行前期回款承諾,是否存在逾期情形及逾期未支付款項金額。


(一) 公司說明

(1)請補充提供鑫三力近三年單體財務報表;

鑫三力近三年單體財務報表詳見相關報送文件。其中主要財務數據如下:

單位:萬元

項目

2020年末/年度

2019年末/年度

2018年末/年度

總資產

100,001.33

77,921.22

100,637.83

凈資產

44,696.10

38,527.22

42,069.22

營業收入

69,991.23

7,283.41

76,485.57

營業利潤

5,717.61

-23,271.78

18,588.84

凈利潤

4,784.69

-19,396.63

16,101.73




(2)請按產品類別分季度披露2018年至2020年鑫三力平板顯示模組設備訂單獲取
及執行明細,包括訂單數量、訂單金額、收入確認金額、訂單回款金額、環比變動百分比
等,請結合行業環境、公司經營情況詳細說明訂單環比變動的原因及合理性;

1) 2018年至2020年鑫三力平板顯示模組設備訂單獲取情況

1.1LCD及其他

序號

內容

2018年1季度

2018年2季度

2018年3季度

2018年4季度

1

新簽訂單數量(個)

306.00

313.00

160.00

154.00

2

訂單數量環比



2.29%

-48.88%

-3.75%

3

新簽訂單金額(元)

124,126,025.07

417,474,446.81

49,312,558.84

111,675,786.48

4

訂單金額環比



236.33%

-88.19%

112.35%

序號

內容

2019年1季度

2019年2季度

2019年3季度

2019年4季度

1

新簽訂單數量(個)

129.00

123.00

85.00

36.00

2

訂單數量環比

-16.23%

-4.65%

-30.89%

-57.65%

3

新簽訂單金額(元)

23,792,797.97

54,977,880.76

37,863,427.91

12,687,694.03

4

訂單金額環比

-77.28%

131.07%

-31.13%

-66.49%

序號

內容

2020年1季度

2020年2季度

2020年3季度

2020年4季度

1

新簽訂單數量(個)

228.00

87.00

101.00

266.00

2

訂單數量環比

533.33%

-61.84%

16.09%

163.37%

3

新簽訂單金額(元)

118,386,229.99

38,438,149.98

77,954,697.00

182,328,506.34

4

訂單金額環比

833.08%

-67.53%

102.81%

133.89%



1.2OLED產品

序號

內容

2019年1季度

2019年2季度

2019年3季度

2019年4季度

1

新簽訂單數量(個)





25.00

8.00

2

訂單數量環比







-68.00%

3

新簽訂單金額(元)





190,766,600.00

27,300,000.00

4

訂單金額環比







-85.69%

序號

內容

2020年1季度

2020年2季度

2020年3季度

2020年4季度

1

新簽訂單數量(個)

9.00

13.00

20.00

8.00

2

訂單數量環比

12.50%

44.44%

53.85%

-60.00%

3

新簽訂單金額(元)

43,685,800.00

51,100,000.00

138,400,829.08

40,835,940.00

4

訂單金額環比

37.51%

16.97%

170.84%

-70.49%



1.3光學器件組裝

序號

內容

2018年1季度

2018年2季度

2018年3季度

2018年4季度

1

新簽訂單數量(個)



18.00

7.00

5.00

2

訂單數量環比





-61.11%

-28.57%

3

新簽訂單金額(元)



26,895,659.34

14,122,222.21

6,960,000.00

4

訂單金額環比





-47.49%

-50.72%




序號

內容

2019年1季度

2019年2季度

2019年3季度

2019年4季度

1

新簽訂單數量(個)

3.00

16.00

8.00

3.00

2

訂單數量環比

-40.00%

433.33%

-50.00%

-62.50%

3

新簽訂單金額(元)

5,433,400.00

20,354,789.06

27,000,000.00

3,932,400.00

4

訂單金額環比

-21.93%

274.62%

32.65%

-85.44%

序號

內容

2020年1季度

2020年2季度

2020年3季度

2020年4季度

1

新簽訂單數量(個)

10.00

17.00

3.00

3.00

2

訂單數量環比

233.33%

70.00%

-82.35%

0.00%

3

新簽訂單金額(元)

14,924,400.00

33,299,500.00

4,150,000.00

3,128,200.00

4

訂單金額環比

279.52%

123.12%

-87.54%

-24.62%



2) 2018年至2020年鑫三力平板顯示模組設備訂單執行情況

2.1 LCD及其他

序號

內容

2018年1季度

2018年2季度

2018年3季度

2018年4季度

1

確認收入金額(元)

144,092,348.76

248,346,671.87

199,087,784.34

131,696,909.51

2

收入金額環比



72.35%

-19.83%

-33.85%

3

回款金額

198,276,798.37

59,375,810.64

208,751,387.71

154,412,533.06

4

回款金額環比



-70.05%

251.58%

-26.03%

序號

內容

2019年1季度

2019年2季度

2019年3季度

2019年4季度

1

確認收入金額(元)

15,232,024.14

15,215,420.47

10,059,533.16

6,308,344.88

2

收入金額環比

-88.43%

-0.11%

-33.89%

-37.29%

3

回款金額

187,815,663.97

40,406,321.29

81,482,203.14

78,859,767.94

4

回款金額環比

21.63%

-78.49%

101.66%

-3.22%

序號

內容

2020年1季度

2020年2季度

2020年3季度

2020年4季度

1

確認收入金額(元)

41,307,393.26

36,118,212.60

15,129,659.89

107,123,536.94

2

收入金額環比

554.81%

-12.56%

-58.11%

608.04%

3

回款金額

78,682,728.85

180,214,682.31

39,481,589.52

88,567,517.02

4

回款金額環比

-0.22%

129.04%

-78.09%

124.33%



2.2 OLED

序號

內容

2019年1季度

2019年2季度

2019年3季度

2019年4季度

1

確認收入金額(元)









2

收入金額環比









3

回款金額







5,000,000.00

4

回款金額環比









序號

內容

2020年1季度

2020年2季度

2020年3季度

2020年4季度

1

確認收入金額(元)

24,159,292.00



138,880,000.01

122,029,848.89

2

收入金額環比







-12.13%

3

回款金額

21,548,600.00

43,778,160.00

73,088,100.00

32,933,200.00

4

回款金額環比

330.97%

103.16%

66.95%

-54.94%




2.3 光學器件組裝

序號

內容

2018年1季度

2018年2季度

2018年3季度

2018年4季度

1

確認收入金額(元)

5,256,410.25

10,195,307.98



8,760,683.75

2

收入金額環比



93.96%





3

回款金額

8,922,000.00







4

回款金額環比









序號

內容

2019年1季度

2019年2季度

2019年3季度

2019年4季度

1

確認收入金額(元)





17,889,229.26



2

收入金額環比









3

回款金額

4,268,205.12



13,922,120.00

1,200,000.00

4

回款金額環比







-91.38%

序號

內容

2020年1季度

2020年2季度

2020年3季度

2020年4季度

1

確認收入金額(元)



30,095,481.46

8,434,023.88

43,872,212.45

2

收入金額環比





-71.98%

420.18%

3

回款金額

6,639,600.00

20,701,768.88

18,958,260.00

20,653,339.22

4

回款金額環比

453.30%

211.79%

-8.42%

8.94%



2019年,因傳統LCD及其他設備市場需求放緩,鑫三力原有大客戶減少或延遲下單,
導致鑫三力2019年取得LCD及其他設備訂單環比明顯下降。從行業發展看,中國已經成
為全球平板顯示行業出貨量最大的國家,行業重心向國內轉移,顯示技術又逐漸從LCD向
OLED不斷發展,OLED顯示替代LCD顯示趨勢確立,鑫三力也在 2019 年第三季度取得首
份 OLED設備訂單。


經過行業轉型周期、客戶結構及產品結構調整后,鑫三力2020年持續獲取OLED設備
訂單,傳統LCD及其他設備訂單獲取量較2019年有所改善,但仍低于2018年水平。


訂單執行情況方面,2019年傳統LCD及其他設備銷售額較2018年也顯著下降;而2019
年下半年承接的OLED設備訂單由于是新產品,所需研發和生產周期較長,在2019年尚未
達到收入確認條件,2020年取得客戶認可,逐步驗收確認收入。


光學器件組裝的客戶主要為A客戶產品產業鏈,主要受其更新換代周期的影響。2019
年為A客戶設備采購量的小年,而2020年A客戶的設備更新換代需求有一定的增長,導
致2019年與2020年光學器件組裝業務存在較大波動。


(3)請補充披露2018年至2020年鑫三力平板顯示模組設備前十名客戶銷售、截至
回函日回款情況,包括客戶名稱、合同簽訂時間、銷售金額、發貨時間、收入確認金額、
收入確認時間、回款方式、回款金額及占比,是否存在逾期情形及逾期未支付款項金額,
是否存在第三方支付及支付金額,是否存在期后退回情形及退回金額,相關客戶與公司、
5%以上股東、董監高是否存在關聯關系;


鑫三力平板顯示模組設備前十名客戶銷售、截至回函日回款情況



2018年鑫三力平板顯示模組設備前十大客戶銷售情況

客戶名稱

合同簽訂時間

簽訂合同額

發貨時間

收入確認時間

收入確認金額

回款回收時間

貨款回收總金額

回款方式

回款比


未支付款項金


宸美(廈門)光電有
限公司

2017年3月
-2018年7月

341,429,756.12

2016年8月
-2018年8月

2018年1-9月

294,299,832.00

2018年2月
-2020年3月

341,429,756.12

銀行轉賬

100.00%

-

深圳市四維自動化設
備有限公司

2017年11月
-2018年12月

102,903,938.00

2017年11月
-2018年12月

2018年3-12月

88,595,960.38

2018年7月
-2020年6月

102,903,938.00

銀行轉賬

100.00%

-

贛州市同興達電子科
技有限公司

2018年3月
-2018年12月

80,075,160.00

2017年7月
-2018年12月

2018年3-12月

68,712,787.66

2016年6月
-2020年4月

80,075,160.00

銀行轉賬、銀行
承兌

100.00%

-

東莞市德普特電子有
限公司

2016年9月
-2018年12月

33,183,443.48

2016年11月
-2018年12月

2018年1-12月

28,502,575.33

2016年9月
-2021年4月

33,024,992.20

銀行轉賬、銀行
承兌

99.52%

158,451.28

華顯光電技術(惠州)
有限公司

2017年12月
-2018年9月

32,314,907.67

2018年1月
-2018年11月

2018年3-12月

27,766,682.86

2017年12月
-2020年12月

32,314,907.67

銀行轉賬、銀行
承兌、金單

100.00%

-

重慶兩江聯創電子
限公司

2018年5月
-2018年11月

18,259,000.00

2018年7月
-2018年12月

2018年9-12月

15,740,517.23

2018年9月
-2019年9月

17,109,000.00

銀行轉賬、銀行
承兌、米信

93.70%

1,150,000.00

藍思科技(長沙)有
限公司

2018年6月
-2018年11月

16,704,000.00

2018年6月
-2018年12月

2018年9-12月

14,400,000.01

2018年6月
-2020年2月

15,033,600.00

銀行轉賬

90.00%

1,670,400.00

信利光電股份有限公


2016年4月
-2018年5月

16,140,000.00

2016年12月
-2018年6月

2018年3-12月

13,795,461.25

2017年11月
-2020年6月

16,140,000.00

銀行轉賬、銀行
承兌、云信

100.00%

-

京東方(河北)移動
顯示技術有限公司

2017年3月
-2017年9月

12,321,643.20

2017年3月
-2017年10月

2018年9月

10,581,960.01

2018年12月
-2020年12月

11,776,778.88

銀行轉賬

95.58%

544,864.32

貴州德智欣科技有限
公司

2018年3月

11,996,581.20

2018年6月

2018年9-12月

10,341,880.32

2018年1月
-2020年6月

8,530,000.00

銀行轉賬

71.10%

3,466,581.20

合計



665,328,429.67





572,737,657.05



658,338,132.87



98.95%

6,990,296.80












2019年鑫三力平板顯示模組設備前十大客戶銷售情況

客戶名稱

合同簽訂時間

簽訂合同額

發貨時間

收入確認時間

收入確認金額

回款回收時間

貨款回收總金


回款方式

回款比例

未支付款項金


伯恩光學(惠州)
有限公司

2019年3月
-2019年5月

12,513,360.00

2019年3月
-2019年9月

2019年7-10月

11,073,769.90

2019年12月
-2020年12月

12,513,360.00

銀行轉賬

100.00%

-

東莞市德普特電
子有限公司

2018年10月
-2019年4月

9,058,715.54

2019年1月
-2019年7月

2019年3-10月

7,891,829.44

2018年12月
-2021年4月

8,763,551.76

銀行轉賬、銀
行承兌

96.74%

295,163.78

重慶兩江聯創電
子有限公司

2018年11月

7,300,000.00

2019年1月

2019年3月

6,293,103.45

2019年8月

5,840,000.00

銀行轉賬、銀
行承兌、米信

80.00%

1,460,000.00

蘇州東山精密
造股份有限公司

2019年4月

6,400,000.00

2019年6月

2019年7月

5,663,716.80

2019年4月
-2020年7月

6,400,000.00

銀行轉賬、銀
行承兌

100.00%

-

業成科技(成都)
有限公司

2019年8月

4,466,325.00

2019年10月

2019年10月

3,952,500.00

2019年11月
-2020年1月

4,466,325.00

銀行轉賬

100.00%

-

華顯光電技術(惠
州)有限公司

2018年5月
-2018年12月

4,462,329.06

2018年4月
-2019年4月

2019年3-5月

3,937,463.18

2018年6月
-2020年12月

4,462,329.06

銀行轉賬、銀
行承兌、金單

100.00%

-

宸美(廈門)光電
有限公司

2018年10月
-2019年7月

4,142,233.12

2018年11月
-2019年8月

2019年2-10月

3,638,132.00

2019年2月
-2021年2月

4,114,643.61

銀行轉賬

99.33%

27,589.51

惠州比亞迪電子
有限公司

2019年3月
-2019年4月

3,955,000.00

2019年4月
-2019年5月

2019年7月

3,500,000.00

2019年8月
-2020年11月

3,559,500.00

銀行承兌、迪


90.00%

395,500.00

深超光電(深圳)
有限公司

2018年8月
-2019年5月

3,849,200.00

2019年1月
-2019年7月

2019年3-9月

3,370,000.00

2019年6月
-2021年4月

3,709,080.00

銀行轉賬

96.36%

140,120.00

寶宸(廈門)光學
科技有限公司

2019年3月

2,756,801.11

2019年5月

2019年6月

2,439,647.00

2019年11月
-2021年1月

2,756,801.11

銀行轉賬

100.00%

-

合計



58,903,963.83





51,760,161.77



56,585,590.54



96.06%

2,318,373.29














2020年鑫三力平板顯示模組設備前十大客戶銷售情況

客戶名稱

合同簽訂時間

簽訂合同額

發貨時間

收入確認時間

收入確認金額

回款回收時間

貨款回收總金額

回款方式

回款比


未支付款項金額

綿陽京東方光電科技
有限公司

2019年7月
-2019年9月

102,340,333.33

2019年8月
-2020年6月

2020年9-12月

90,566,666.67

2020年1月
-2021年2月

81,213,100.00

銀行轉賬

79.36%

21,127,233.34

武漢華星光電半導體
顯示技術有限公司

2019年7月

89,224,800.00

2019年9月
-2019年12月

2020年9-12月

78,960,000.01

2020年4月
-2020年5月

46,185,360.00

銀行轉賬

51.76%

43,039,440.00

天通吉成機器技術有
限公司

2019年10月
-2020年4月

78,400,000.00

2019年11月
-2020年6月

2020年3-11月

69,380,531.09

2019年11月
-2021年4月

63,920,000.00

銀行轉
賬、銀行
承兌

81.53%

14,480,000.00

東莞市德普特電子有
限公司

2019年2月
-2020年8月

54,866,691.55

2019年3月
-2020年9月

2020年3-12月

48,554,594.31

2019年4月
-2021年5月

42,496,623.02

銀行轉
賬、銀行
承兌

77.45%

12,370,068.53

浙江水晶光電科技股
份有限公司

2019年7月
-2020年10月

33,545,000.00

2019年7月
-2020年12月

2020年4-12月

29,685,840.75

2019年8月
-2021年1月

24,210,000.00

銀行轉賬

72.17%

9,335,000.00

成都京東方光電科技
有限公司

2020年2月
-2020年8月

33,335,689.08

2020年2月
-2020年8月

2020年11-12月

29,500,609.80

2020年9月

29,005,529.08

銀行轉賬

87.01%

4,330,160.00

峻凌電子(蘇州)有限
公司

2020年4月
-2020年11月

27,238,650.00

2020年5月
-2020年12月

2020年12月

24,105,000.00

2020年4月
-2021年1月

21,790,920.00

銀行轉賬

80.00%

5,447,730.00

湖北聯新顯示科技有
限公司

2020年10月

26,190,000.00

2020年10月
-2020年12月

2020年12月

23,176,991.15

2020年12月
-2021年2月

22,704,000.00

銀行轉賬

86.69%

3,486,000.00

贛州市同興達電子科
技有限公司

2019年5月
-2020年11月

23,970,000.00

2019年6月
-2020年8月

2020年3月
-2020年12月

21,212,389.43

2020年4月
-2021年4月

18,295,000.00

銀行轉
賬、銀行
承兌

76.32%

5,675,000.00

藍思科技股份有限公


2019年6月
-2020年5月

22,310,000.00

2019年8月
-2020年7月

2020年6-12月

19,743,362.85

2019年8月
-2021年1月

16,686,000.00

銀行轉賬

74.79%

5,624,000.00

合計



491,421,163.96





434,885,986.06



366,506,532.10



74.58%

124,914,631.87



公司存在一定的客戶逾期未回款情形,但該情形主要受設備類行業結算周期較長等因素的影響,且未回款的客戶主要為大型企業或上市公司等,
具備履約能力,回款風險可控。


以上前十大客戶回款不存在第三方支付,不存在期后退回情形,相關客戶與公司、5%以上股東、董監高不存在關聯關系。





(4)請結合平板顯示模組自動化設備行業轉型周期、產業政策、產銷量、市場份額
變化等說明2018年至2020年鑫三力平板顯示模組業務收入大幅波動的原因。結合鑫三力
在手訂單、主要客戶、核心技術、產品結構、同行業可比公司經營情況等,說明報告期鑫
三力業績扭虧為盈的原因及合理性,業績轉好是否與同行業可比公司及行業發展趨勢一
致,是否具備可持續性;

1)收入大幅波動原因

2019年,因受整體經濟環境、行業轉型周期、客戶結構調整、產品結構調整等因素
影響,鑫三力傳統產品對應的市場需求增速放緩,新興產品市場尚處于拓展階段,產品訂
單規模減少、訂單結算延后導致鑫三力2019年營業收入較2018年出現了大幅度的下滑。


從宏觀因素看,國際政治經濟環境存在較多的復雜性、不確定性,這種不確定性對國
內宏觀政策環境也會造成一定影響。另外,在全球面板產業向我國轉移的背景下,國內本
土平板顯示器件及相關零組件生產設備制造企業發展迅速,國內市場競爭愈發激烈,企業
利潤空間壓縮加劇,正面臨前所未有的挑戰。從行業發展看,中國已經成為全球平板顯示
行業出貨量最大的國家,行業重心向國內轉移,顯示技術又逐漸從LCD向OLED不斷發展,
OLED顯示替代LCD顯示趨勢確立。


鑫三力在行業內占有一定技術優勢,但客戶對產品技術迭代更新的要求、嚴峻的市場
競爭格局以及鑫三力目前的智能制造裝備技術與工藝研發進度與產出情況對其產品訂單
規模和訂單結算時效產生了一定程度的影響。


2020年鑫三力業績顯著回升主要原因系:1、逐步完成了產品結構調整,積極開拓了
OLED類客戶;2、相關OLED顯示技術訂單在2020年逐步得到客戶認可后驗收。


上述原因導致公司近三年的收入呈現出大幅波動的情形。


2)與同行業可比上市公司收入比較情況

2018年、2019年、2020年同行業上市公司平板顯示模組生產設備相關收入情況如下:

單位:萬元

同行業

上市公司

2020年度

2019年

2018年

營業收入

變動情況

營業收入

變動情況

營業收入

聯得裝備

76,247.21

15.31%

66,121.17

3.54%

63,860.39

易天股份

40,109.39

-11.44%

45,290.41

30.78%

34,630.74

正業科技

32,699.35

-7.09%

35,195.97

-20.06%

44,029.29

勁拓股份

78,485.81

66.46%

47,150.60

-17.86%

57,403.05

深科達

43,604.00

22.91%

35,475.67

-10.89%

39,813.25

平均值

54,229.15

18.28%

45,846.76

-4.38%

47,947.34

智云股份

73,285.15

974.28%

6,821.80

-90.83%

74,365.82



數據來源:Wind資訊

2019年較2018年,同行業可比上市公司平板顯示模組設備業務收入整體呈下降趨勢,
公司平板顯示模組設備業務收入下降幅度大于同行業可比上市公司平均值。2020年較
2019年,同行業可比上市公司平板顯示模組設備業務收入整體呈上升趨勢,公司平板顯
示模組設備業務收入上升趨勢與同行業平均趨勢保持一致,但回升幅度大于同行業可比上


市公司平均值。


公司與同行業可比上市公司平板顯示模組設備業務收入變動平均值存在差異的主要
原因系:公司原有的大客戶減少或延遲了下單,導致2019年的訂單總數及金額大幅減少;
2020年公司逐步完成產品結構調整,積極開拓OLED客戶,并于2020年確認了OLED相關
的訂單收入。


3)導致平板顯示模組設備業務盈利能力出現大幅波動的原因已經消除,業績轉好具
備可持續性

鑫三力于2019年開始調整產品結構,逐步開拓了華星光電、京東方、武漢天馬等國
內積極布局OLED柔性屏產能的新客戶,部分OLED訂單設備已在2020年完成驗收。2019
年末、2020年末鑫三力持有的平板顯示模組設備訂單不含稅金額分別為3.31億元、4.04
億元。


近三年鑫三力經營情況如下

單位:萬元

項目

營業收入

營業利潤

凈利潤

2018年度

76,485.57

18,588.84

16,101.73

2019年度

7,283.41

-23,271.78

-19,396.63

2020年度

69,991.23

5,717.61

4,784.69



2020年,鑫三力營業收入69,991.23萬元,其中包含口罩機業務收入11,812.23萬
元,剔除口罩機業務后,2020年鑫三力平板顯示模組設備業務營業收入58,179.00萬元,
相對于2019年大幅提高。


綜上可以看出,導致平板顯示模組設備業務盈利能力出現大幅波動的原因已經消除,
業績轉好具有可持續性。


(5)請說明對鑫三力商譽減值測試的具體過程、關鍵參數及確定依據,關鍵參數及
相關假設與2019年數據是否存在差異,未對鑫三力計提商譽減值準備的原因及合理性;

公司在2020年度財務報表審計過程中聘請了中聯國際評估咨詢有限公司對鑫三力包
含商譽資產組的可收回金額進行了評估。


評估師根據鑫三力管理層提供的關于未來預測的相關資料,實施了必要的評估程序,
于2021年4月25日出具了《大連智云自動化裝備股份有限公司擬對合并深圳市鑫三力自
動化設備有限公司所形成的商譽進行減值測試涉及包含商譽資產組的可收回金額資產評
估報告》(中聯國際評字【2021】第TKMQB0337號)。


公司依據相關資料,結合鑫三力的具體情況,查閱了評估報告,認為評估結果合理地
反映了鑫三力相關期間的經營情況。


1) 鑫三力商譽減值測試的主要具體過程


2020年末,鑫三力商譽減值測算的主要具體過程如下:

單位:萬元

項目

鑫三力資產組

商譽賬面余額

89,741.94

商譽減值準備余額

38,171.59

商譽的賬面價值

51,570.35

未確認歸屬于少數股東權益的商譽價值

-

包含未確認少數股東權益的商譽價值

51,570.35

資產組的賬面價值

4,006.91

包含整體商譽的資產組的公允價值

55,577.26

資產組預計未來現金流量的現值與公允價值減去
處置費用后的凈額較高者(可回收金額)

58,400.00

整體商譽減值損失

-

按比例計算應確認的當期商譽減值損失

-



經測算,鑫三力資產組可收回金額58,400.00萬元,高于資產組及商譽賬面價值之和
55,577.26萬元,報告期資產組計提商譽減值準備0.00萬元。


1) 關鍵參數及確定依據


鑫三力2020年商譽減值測試選取的關鍵參數及確定依據如下:

A. 預測期


公司對商譽及相關資產組2021年至2025年各年的現金流進行了預計,并認為公司的
管理模式、銷售渠道、行業經驗等與商譽相關的不可辨認資產可以持續發揮作用,其他資
產可以通過簡單更新或追加的方式延長使用壽命,商譽及相關資產組2026年達到穩定并
保持,實現永續經營。


B. 預測期收入增長率


結合行業發展前景、市場競爭、管理層經營戰略、在手訂單等情況,鑫三力資產組
2021年-2025年收入增長率為20.55%、16%、13%、10%、7.01%。


C. 穩定期收入增長率


鑫三力資產組穩定期收入增長率為0%。


D. 折現率


按照預計未來現金流與折現率口徑統一的原則,折現率r采用稅前折現率。稅前折現
率r通過稅后折現結果與稅前預計現金流通過單變量求解方式進行倒算。稅后折現率R采
用加權平均資本成本模型(WACC)計算確定。


則:




Wd:評估對象的債務比率;



)(DEDwd
.
.


We:評估對象的權益比率;



)(DEEwe
.
.


rd:評估對象的稅后債務成本;

re:權益資本成本。本次評估按資本資產定價模型(CAPM)確定權益資本成本re;

.......)(fmeferrrr

式中:rf:無風險報酬率;

rm:市場期望報酬率;

ε:評估對象的特性風險調整系數;

βe:評估對象權益資本的預期市場風險系數;



))1(1(
EDtue.......
βu:可比資產組的無杠桿市場風險系數;



iituEDt)1(1..
.
.
.


βt:可比資產組股票的預期市場平均風險系數

xtK..%66%34..

式中:K:一定時期資本市場的平均風險值,通常假設K=1;

βx:可比資產組資本市場的平均風險系數;

Di、Ei:分別為可比資產組的付息債務與權益資本。


根據上述所得,鑫三力資產組未來年度稅前折現率為14.78%。


E. 利潤率(息稅前利潤/營業收入)


通過對預測期收入、成本費用、稅金及附加及其他相關損益的分析計算,鑫三力資產
組預計未來利潤率(息稅前利潤/營業收入)為16.20%-20.25%。



2) 關鍵參數及相關假設與2019年數據是否存在差異
A. 關鍵參數


項目

2019年

2020年

是否存在差異

差異原因

預測期

5年

5年

基本一致



預測期營業收


2021年-2024年收入
為65,936.67萬元、
76,926.46萬元、
86,257.47萬元、
93,345.88萬元

2021年-2024年收入
為72,790.00萬元、
84,440.00萬元、
95,420.00萬元、
104,960.00萬元

存在差異

預期營業收入有所上升主要原因為
2020年實際銷售收入比2019年預測數
據高,根據實際完成情況、行業發展及
2020年底在手訂單情況等綜合分析,
調整了預測期的營業收入。


預測期收入增
長率

2021年-2024年收入
增長率為20.86%、
16.67%、12.13%、
8.22%,復合增長率
為14.37%

2021年-2024年收入
增長率為20.55%、
16%、13%、10%,復
合增長率為14.82%

存在差異

2020年收入增長率較2019年整體略
高,主要原因為,行業發展前景持續向
好,在手訂單充足,故2020年資產組
預期未來年度的收入增長率整體上較
2019年略高。


預測期毛利率

39%-41%

34%-35%

存在差異

2020年預測毛利率較2019年時低,主
要原因為,資產組雖加強研發控制成
本、產品升級和結構調整,但國內相關
設備制造企業發展迅速,市場競爭越發
激烈,故2020年資產組預期未來年度
的毛利率較2019年有一定的下降。


預測期費用率

2021年-2024年費用
率為22.05%、
19.44%、17.79%、
16.88%

2021年-2024年費用
率為19.01%、
17.02%、15.62%、
14.57%

存在差異

預測期費用率有所下降主要原因為
2020年實際費用率比2019年預測數據
低,故根據資產組費用發生的實際情況
對應下調了預測期的費用率。


穩定期收入增
長率

0%

0%

基本一致



稅前折現率

15.14%

14.78%

存在差異

折現率略有下調主要原因為2020年鑫
三力完成收入、凈利潤預測數,資產組
整體經營狀況較2019年有所好轉,故
2020年資產組的特性風險較2019年
小。




B. 相關假設


2019年評估假設與2020年評估假設基本一致。


3) 未對鑫三力計提商譽減值準備的原因及合理性


報告期未計提商譽減值準備的原因為:

a.鑫三力2020年業績實現情況好于2019年商譽減值測試預計情況(2019年預測2020
年收入、利潤為54,555.38萬元、5,951.50萬元,實際實現60,379.88萬元、6,460.26
萬元,收入、凈利潤實際實現率均超100%);

b.綜合行業前景、鑫三力管理層的經營策略、2021年在手訂單數據等因素,2020年
鑫三力資產組整體經營狀況及競爭力較2019年稍好。


因此,公司基于當前可觀察業績情況同時考慮前瞻性因素(行業前景、經營策略、在
手訂單等)影響,鑫三力資產組本報告期未計提商譽減值準備是合理的。


(6)根據你公司前期問詢回復,2019年度鑫三力向深圳四維銷售金額大幅下降,截
至2019年末,公司對深圳四維的應收賬款余額為7,310.27萬元,深圳四維已承諾在2020


年6月30日前回款不低于90%。請補充披露深圳四維報告期銷售金額,回款金額,是否
已履行前期回款承諾,是否存在逾期情形及逾期未支付款項金額。


截至2020年6月30日,深圳四維已通過銀行轉賬回款67,250,000.00元;2020年6
月30日鑫三力和深圳四維簽訂《債權債務抵銷協議書》,鑫三力給予深圳四維現金折扣
1,532,555.62元、債權債務抵銷4,320,162.74元,該筆應收賬款已無余額。深圳四維已
履行前期回款承諾,不存在逾期情形。


(二) 會計師核查程序及核查意見

1、已執行的核查程序

(1)針對鑫三力收入執行的主要核查程序

1)了解和測試銷售與收款循環內部控制,對內部控制設計和運行有效性進行評估;

2)實施分析性程序,對銷售收入和毛利率分客戶、分類型進行了趨勢分析,了解變
動原因;

3)實施實質性程序,獲取2018年至2020年鑫三力訂單明細表,抽查銷售合同、訂
單、出庫單、貨運單據、終驗收單;

4)對本年主要客戶的銷售收入、應收賬款余額進行函證,抽取主要客戶現場走訪;

5)實施收入截止測試,關注資產負債表日后是否存在大額退貨;

6)獲取2018年至2020年鑫三力回款明細表,檢查應收賬款回款情況;

7)通過全國企業信用信息公示系統、企查查等工具查詢客戶的工商信息,確認前十
大客戶是否與公司存在關聯關系。


(2)針對商譽減值執行的主要核查程序

1) 了解和測試與商譽減值相關的內部控制,對內部控制設計和運行有效性進行評估;

2) 將管理層在上年計算預計未來現金流量現值時采用的估計與本年實際情況進行比
較,評價管理層預測結果的歷史準確性;

3) 評價資產組和資產組組合可收回金額的確定方法是否符合企業會計準則相關規
定;

4) 分析管理層對商譽所屬資產組的認定和進行商譽減值測試時采用的關鍵假設、參
數、方法以及判斷,檢查相關假設、參數、方法以及判斷的合理性;

5) 獲取管理層聘請的外部評估機構出具的商譽減值測試報告,并對外部評估機構的
獨立性、客觀性及勝任能力進行評估;


6) 獲取公司2020年底在手訂單明細表,對大額在手訂單進行抽查;

7) 復核外部評估機構對資產組的估值方法及出具的評估報告,驗算商譽減值測試的
測算過程及結果;

8) 檢查與商譽減值相關的信息是否已在財務報表中做出恰當的列報和披露。


(3)針對深圳四維應收賬款余額執行的主要核查程序

檢查深圳四維回款的銀行回單;檢查鑫三力和深圳四維簽訂的《債權債務抵銷協議
書》。


2、核查結論

經核查,我們認為:

(1)公司已按產品類別季度列示了2018年至2020年鑫三力平板顯示模組設備訂單獲
取及執行明細,訂單環比變動具有合理性;

(2)公司已對鑫三力2018年至2020年鑫三力平板顯示模組設備前十名客戶銷售的具
體情況進行了說明,前十大客戶不存在第三方支付和期后退回情況、與公司、5%以上股東、
實際控制人、控股股東、董監高不存在關聯關系;

(3)鑫三力2018年至2020年平板顯示模組業務收入真實完整,業績變動具有合理性;

(4)基于鑫三力當前可觀察業績情況同時考慮前瞻性因素(行業前景、經營策略、
在手訂單等),公司2020年度進行商譽減值測試后,未對鑫三力計提商譽減值準備是合理
的;

(5)截至2020年6月30日,深圳四維已通過銀行轉賬回款67,250,000.00元;2020
年6月30日鑫三力和深圳四維簽訂《債權債務抵銷協議書》,鑫三力給予深圳四維現金折
扣1,532,555.62元、債權債務抵銷4,320,162.74元,該筆應收賬款已無余額。深圳四維
已履行前期回款承諾,不存在逾期情形。




問題4

2019年、2020年你公司存貨賬面余額分別為6.61億元、6.59億元,存貨跌價準備
計提余額1.97億元、1.95億元,占存貨賬面余額比例29.88%、29.62%,其中發出商品期
末余額3.68億元、3.02億元,占存貨期末余額比例79.35%、65.04%。2019年、2020年,
你公司存貨跌價損失發生額分別為18,397.66萬、3,267.82萬元。報告期你公司存貨跌
價準備轉回或轉銷2,302.76萬元,其他轉出4,188.00萬元,其他轉出主要系存貨類別調
整和存貨報廢,2020年存貨報廢1,999.57萬元。


(1)請按汽車智能制造裝備、口罩機及相關設備、平板顯示模組設備分類列示你公
司近兩年發出商品、庫存商品情況,包括賬面余額、跌價準備、賬面價值、較上年增減變


動百分比等,結合同行業可比公司存貨情況,分別說明各類存貨跌價準備計提比例較2019
年變化情況,是否處于行業合理水平;

(2)根據你公司前期回復,發出商品分為有訂單部分及尚處于客戶驗證或開發打樣
階段的無訂單設備(即發出商品無訂單部分)。請按上述產品分類列示2019年、2020年
發出商品明細,包括發出商品名稱、是否有銷售訂單、期后是否簽訂訂單、客戶名稱、訂
單金額、截至期末訂單執行情況,請補充報備相關訂單、合同文件。說明無訂單情況下生
產處于驗證或開發打樣階段設備的會計處理過程,判斷相關費用不計入當期損益而計入存
貨成本的會計處理依據,是否符合《企業會計準則第1號——存貨準則》;

(3)請補充披露公司近兩年存貨跌價準備轉回轉銷、存貨類別調整、存貨報廢具體
內容及原因,結合同行業、你公司歷史存貨報廢率等說明報告期存貨報廢損失大幅增加的
合理性,結合本期轉回或轉銷存貨跌價準備的產品類別、狀態、轉銷對象名稱、是否與公
司、5%以上股東、董監高存在關聯關系等說明是否存在通過轉回或轉銷存貨跌價準備調節
利潤的情形。


(一) 公司說明

(1)請按汽車智能制造裝備、口罩機及相關設備、平板顯示模組設備分類列示你公
司近兩年發出商品、庫存商品情況,包括賬面余額、跌價準備、賬面價值、較上年增減變
動百分比等,結合同行業可比公司存貨情況,分別說明各類存貨跌價準備計提比例較2019
年變化情況,是否處于行業合理水平;


1)公司近兩年發出商品、庫存商品情況

項目

賬面余額

跌價準備

賬面價值

2019-12-31

2020-12-31

增減變動

2019-12-31

2020-12-31

增減變動

2019-12-31

2020-12-31

增減變動

汽車智能制造裝備



















其中:發出商品

261,674,628.50

158,640,591.35

-39.37%

47,766,378.87

51,321,453.80

7.44%

213,908,249.63

107,319,137.55

-49.83%

庫存商品

-

-

-

-

-

-

-

-

-

口罩機及相關設備



















其中:發出商品

-

2,345,946.38

-

-

850,270.69

-

-

1,495,675.69

-

庫存商品

-

12,859,725.73

-

-

8,149,518.33

-

-

4,710,207.40

-

平板顯示模組設備



















其中:發出商品

188,366,923.60

210,645,362.35

11.83%

34,643,825.64

17,898,386.35

-48.34%

153,723,097.96

192,746,976.00

25.39%

庫存商品

58,504,787.84

60,084,949.22

2.70%

54,585,566.00

40,628,695.65

-25.57%

3,919,221.84

19,456,253.57

396.43%

合計



















其中:發出商品

450,041,552.10

371,631,900.08

-17.42%

82,410,204.51

70,070,110.84

-14.97%

367,631,347.59

301,561,789.24

-17.97%

庫存商品

58,504,787.84

72,944,674.95

24.68%

54,585,566.00

48,778,213.98

-10.64%

3,919,221.84

24,166,460.97

516.61%




2)公司近兩年各類存貨跌價準備計提比例:

①平板顯示模組設備板塊

2019年、2020年,公司平板顯示模組設備板塊與同行業可比上市公司各類存貨跌價
準備計提比例如下:

同行業可比上市公司

發出商品

庫存商品

2020/12/31

2019/12/31

變化情況

2020/12/31

2019/12/31

變化情況

聯得裝備

2.73%

1.51%

1.21%

-

-

-

易天股份

0.05%

0.01%

0.04%

9.47%

11.03%

-1.55%

正業科技

4.32%

1.57%

2.75%

58.70%

43.72%

14.99%

勁拓股份

2.48%

1.54%

0.95%

11.78%

5.60%

6.18%

平均值

2.39%

1.16%

1.24%

26.65%

20.11%

6.54%

智云股份

8.50%

18.39%

-9.89%

67.62%

93.30%

-25.68%



注:計提比例=期末跌價準備余額/期末賬面余額

A、發出商品跌價準備計提情況

公司平板顯示模組設備2019年末發出商品跌價準備計提比例為18.39%,顯著高于同
行業可比上市公司平均計提比例,主要原因系2019年公司進行產品結構調整,針對前期
發出的定制化程度高的試用機難以轉化成有效訂單且改造利用價值較低的情況計提了較
多的跌價準備。


公司平板顯示模組設備2020年末發出商品跌價準備計提比例下降至8.50%,仍高于
同行業可比上市公司平均計提比例,且與同行業發出商品跌價準備計提比例上升趨勢存在
一定差異,主要原因系:2020年公司對前期已發出試用機確認確實無法實現訂單的部分
退回倉庫處理,公司利用技術資源對前期已計提跌價的部分改造升級后轉為銷售,且公司
2020年業績轉好,發出商品期末余額增加,導致發出商品跌價準備計提比例呈下降趨勢。


B、庫存商品跌價準備計提情況

公司平板顯示模組設備2019年末庫存商品跌價準備計提比例為93.30%,顯著高于同
行業可比上市公司平均計提比例,主要原因系2019年因全球平板顯示技術從LCD向OLED
不斷發展,且2019年以來OLED替代LCD趨勢基本確立,2019年末結存的庫存商品主要
為LCD平板顯示模組設備,因沒有明確的銷售意向客戶且改造利用價值較低,因此計提了
較多的跌價準備。


公司平板顯示模組設備2020年末庫存商品跌價準備計提比例下降至67.62%,仍高于
同行業可比上市公司平均計提比例,且與同行業庫存商品跌價準備計提比例上升趨勢存在
一定差異,主要原因系:公司于2020年對2019年末已計提跌價準備的部分庫存商品進行
了拆機報廢處理,并對其中庫齡相對較短、性能相對較好的庫存商品進行改造后銷售,且
2020年公司經營業績轉好,公司期末庫存商品余額增加,導致庫存商品跌價準備計提比


例呈下降趨勢。


②汽車智能制造裝備板塊

可比上市公司

2020/12/31

2019/12/31

變動情況

計提比例

計提比例

天永智能

5.35%

5.61%

-0.26%

先導智能

1.80%

2.26%

-0.46%

江蘇北人

1.71%

0.62%

1.09%

機器人

8.51%

0.03%

8.48%

天奇股份

5.93%

3.25%

2.69%

平均值

4.66%

2.35%

2.31%

智云股份

40.06%

26.04%

15.67%



注:計提比例=期末跌價準備余額/期末賬面余額

公司汽車智能制造裝備板塊2019年末存貨跌價準備計提比例為26.04%,顯著高于同
行業可比上市公司平均值,主要原因系公司汽車智能制造裝備板塊包含子公司智云新能源
經營的鋰電池自動組裝裝備業務,智云新能源DX002項目、DX003項目存貨于2019年末
計提了較大金額的跌價準備。


公司汽車智能制造裝備板塊2020年末存貨跌價準備計提比例上升至40.06%,顯著高
于同行業可比上市公司平均值,主要原因系汽車智能制造裝備板塊2020年末發出商品余
額較2019年末有所減少,但期初子公司智云新能源DX002項目、DX003項目已計提的存
貨跌價準備在期末仍存在。


③口罩機及相關設備

2020年末,公司口罩機及相關設備業務除存在前表列示的發出商品及庫存商品結存
外,還存在部分尚未生產領用的原材料及未完工的在產品,口罩機原材料結存650.06萬
元,已全額計提跌價準備,口罩機及相關設備對應的庫存商品、發出商品、在產品結存
2,345.61萬元,對應跌價準備計提比例為67%,口罩機及相關設備業務整體存貨跌價準備
計提比例為74%,計提比例較高,主要原因系公司2020年初響應國家號召,投入口罩機
業務,但由于疫情后期國內口罩產能過剩,同步影響上游口罩機及相關設備的銷售情況,
導致相關存貨積壓,所以公司于2020年末針對口罩機及相關設備存貨計提了較多的跌價
準備。


(2)根據你公司前期回復,發出商品分為有訂單部分及尚處于客戶驗證或開發打樣
階段的無訂單設備(即發出商品無訂單部分)。請按上述產品分類列示2019年、2020年
發出商品明細,包括發出商品名稱、是否有銷售訂單、期后是否簽訂訂單、客戶名稱、訂
單金額、截至期末訂單執行情況,請補充報備相關訂單、合同文件。說明無訂單情況下生
產處于驗證或開發打樣階段設備的會計處理過程,判斷相關費用不計入當期損益而計入存
貨成本的會計處理依據,是否符合《企業會計準則第1號——存貨準則》;


1)公司期末發出商品情況

2019年發出商品匯總表

產品類別

有訂單部分金額

無訂單部分金額

截至期末訂單執行
情況

無訂單部分期后
簽訂訂單對應發
出商品成本

汽車智能制造裝備

261,674,628.50



已發出未驗收



口罩機及相關設備

-

-

已發出未驗收



平板顯示模組設備

140,066,033.19

48,300,890.41

已發出未驗收

17,453,645.11

合計

401,740,661.69

48,300,890.41



17,453,645.11

2020年發出商品匯總表

產品類別

有訂單部分金額

無訂單部分金額

截至期末訂單執行
情況

無訂單部分期后
簽訂訂單對應發
出商品成本

汽車智能制造裝備

158,640,591.35



已發出未驗收



口罩機及相關設備

2,345,946.38



已發出未驗收



平板顯示模組設備

154,678,291.80

55,967,070.56

已發出未驗收

5,730,943.09

合計

315,664,829.53

55,967,070.56



5,730,943.09



2)公司無訂單情況下生產處于驗證或開發打樣階段設備的會計處理過程

公司的發出商品無訂單部分均為平板顯示模組設備,主要為:①為客戶生產非標產品
設備,非標設備的生產按照客戶的要求來設計圖紙和工藝,對于一些新技術的運用,前期
需要開發出樣機用于客戶試運行,通過客戶試運行結果后方能轉為訂單;②公司存在與客
戶達成初步意向后發貨的情形,訂單簽訂的節點滯后于發貨的時間點。


公司根據客戶需求后按照正常的生產流程進行生產、入庫和出庫,相關會計處理為:

出庫時通過其他出庫:

借:存貨-發出商品

貸:存貨-庫存商品

根據《企業會計準則第1號——存貨準則》的存貨確認定義,目前公司的無試用機訂
單能滿足相關的存貨確認定義,公司無訂單情況下生產樣機是為了用來后續出售而不是研
發、自用等,結合歷史來看,無訂單情況后續會出現結轉訂單,退回改造升級等情形,能
滿足“與該存貨有關的經濟利益很可能流入企業”的定義,且成本能夠可靠的計量。報告
期末,公司針對期末發出商品無訂單部分按照存貨跌價準備計提政策計提相應的資產減值
損失。


綜上,無訂單情況下生產處于驗證或開發打樣階段設備的會計處理符合《企業會計準
則第1號——存貨準則》。


(3)請補充披露公司近兩年存貨跌價準備轉回轉銷、存貨類別調整、存貨報廢具體
內容及原因,結合同行業、你公司歷史存貨報廢率等說明報告期存貨報廢損失大幅增加的


合理性,結合本期轉回或轉銷存貨跌價準備的產品類別、狀態、轉銷對象名稱、是否與公
司、5%以上股東、董監高存在關聯關系等說明是否存在通過轉回或轉銷存貨跌價準備調節
利潤的情形。


1)近兩年公司存貨跌價準備情況:

2019年度

項目

年初余額

本年增加

本年減少

年末余額

計提

其他

轉回或轉銷

其他轉出

原材料

438,504.12

7,608,314.72

-

-

-

8,046,818.84

在產品

4,672,472.33

47,733,219.40

-

12,079.00

-

52,393,612.73

發出商品

8,261,345.38

74,148,859.13

-

-

-

82,410,204.51

庫存商品

236,758.54

54,486,164.23

-

-

137,356.77

54,585,566.00

合計

13,609,080.37

183,976,557.48

-

12,079.00

137,356.77

197,436,202.08



2020年度

項目

年初余額

本年增加

本年減少

年末余額

計提

其他轉入

轉回或轉銷

其他轉出

原材料

8,046,818.84

6,500,566.09

-

9,654.00

946,704.52

13,591,026.41

在產品

52,393,612.73

9,634,867.80

7,710,353.83

5,823,641.59

1,234,623.80

62,680,568.97

發出商品

82,410,204.51

14,430,031.54

2,698,050.27

12,711,116.15

16,757,059.33

70,070,110.84

庫存商品

54,585,566.00

11,639,581.78

9,977,908.34

4,483,217.58

22,941,624.56

48,778,213.98

合計

197,436,202.08

42,205,047.21

20,386,312.44

23,027,629.32

41,880,012.21

195,119,920.20



其他轉入主要系存貨類別調整,其他轉出主要系存貨類別調整和存貨報廢,2020年存
貨報廢1,999.57萬元。


2)2019年存貨跌價準備轉回或轉銷、存貨類別調整、存貨報廢具體明細金額

2019年存在在產品轉回12,079.00元,系新能源YP001項目,已銷售結轉。


3)2020年存貨跌價準備轉回或轉銷、存貨類別調整、存貨報廢具體明細金額

項目

本年跌價準備減少說明

轉回

轉銷

存貨類別調整

存貨報廢

存貨耗用及其他

原材料



9,654.00





946,704.52

在產品



5,823,641.59

697,125.00



537,498.80

發出商品

1,436,225.50

11,274,890.65

16,614,727.81

142,331.52



庫存商品



4,483,217.58

3,088,251.42

19,853,373.14



合計

1,436,225.50

21,591,403.82

20,400,104.23

19,995,704.66

1,484,203.32



3.1 存貨跌價準備轉回或轉銷

本期存貨跌價準備轉回為2019年已提跌價試用機部分本期已獲取銷售訂單,本期轉銷


為2019年計提跌價準備部分已于2020年實現銷售。


3.2 存貨類別調整



TO庫存商品

TO發出商品

TO在產品

小計

庫存商品

1,870,536.82

879,379.89

338,334.72

3,088,251.42

發出商品

7,647,015.45

1,586,017.38

7,381,694.98

16,614,727.81

在產品

437,404.11

259,720.89



697,125.00

小計

9,954,956.38

2,725,118.16

7,720,029.70

20,400,104.23

本年增加









其他轉入

9,977,908.34

2,698,050.27

7,710,353.83

20,386,312.44

差異

-22,951.95

27,067.88

9,675.86

13,791.80



注:產生存貨類別調整的主要原因系:①公司往年發出試用機退回倉庫;②車間領用
退回的發出商品、庫存機進行改制升級,完工后入庫或發出。


差異主要系產品狀態變化后的價格重新加權、改造耗用部分材料等因素影響。


3.3本期存貨報廢的原因

本期報廢為平板顯示模組設備,近年來,3C智能制造裝備板塊受整體經濟環境、行業
轉型周期影響,面對市場競爭日益激烈的局面,公司戰略緊跟市場需求,主動對產品結構
進行了調整,擬采取對庫存機進行產品升級換代后重新銷售的策略,但仍然存在部分庫存
機年限已久、測試性能比較差,無法進一步加工升級換代以滿足客戶的需求。經鑫三力研
發、業務、計劃、生產等相關部門綜合評估后,同意對無法改造或者使用的庫存機進行拆
機報廢處理。


經查驗,本期轉回或轉銷存貨跌價準備的產品類別、狀態、轉銷對象名稱與公司、5%
以上股東、實際控制人、控股股東、董監高不存在關聯關系,不存在通過轉回或轉銷存貨
跌價準備調節利潤的情形。


(二) 會計師核查程序及核查意見

1、已執行的核查程序

(1)針對存貨跌價準備計提執行的主要核查程序

1)了解和測試與存貨跌價準備計提相關的內部控制,對內部控制設計和運行有效性
進行評估;

2) 對存貨按照類別、周轉率、適銷性、產品的質量特征進行了分析;和上期、同行
業存貨跌價準備的情況進行對比分析,以識別出可能存在跌價準備的存貨;

3) 結合存貨監盤程序,檢查存貨的數量及狀況;對庫齡較長的存貨和存在質量問題


的存貨進行重點檢查;對存在減值跡象的存貨分析其跌價準備計提的充分性;

4) 獲取并檢查智云股份的存貨跌價計提明細表,評估管理層在存貨跌價準備測試中
使用的相關參數,尤其是預計售價、進一步生產的成本、銷售費用和相關稅費等,并進行
了存貨跌價準備的重新計算;

5) 檢查了資產負債表日后的銷售情況,以驗證存貨跌價準備計提的合理性。


(2)針對發出商品執行的主要核查程序

1)獲取發出商品明細表,復核加計是否正確,并與總賬數、明細賬合計數核對是否
相符;

2)對主要發出商品進行函證,檢查訂單或合同、送貨單、運輸單等;

3)了解期末訂單的執行情況;

4)了解發出商品無訂單部分產生背景、原因、轉銷售的可能性等,復核相關會計處
理是否符合企業會計準則的規定。


(3)針對存貨跌價準備轉回轉銷、存貨類別調整、存貨報廢執行的主要核查程序

1) 獲取近兩年存貨跌價準備轉回轉銷、存貨類別調整、存貨報廢明細表,了解各類
產生的原因及合理性;

2)檢查本年對存貨跌價準備進行轉回或轉銷的判斷依據,檢查了轉回或轉銷存貨項
目的銷售合同及訂單等資料;

3)獲取并檢查企業財產損失所得稅稅前扣除鑒證報告;

4) 通過全國企業信用信息公示系統、企查查等工具查詢轉回轉銷客戶的工商信息,
確認上述客戶是否與公司存在關聯關系。


2、核查結論

經核查,我們認為:

(1)公司2019年和2020年計提存貨跌價準備合理,兩年存貨跌價準備計提比例變化
受存貨余額、存貨狀況、拆機報廢、改造等因素影響;

(2)公司無訂單情況下生產樣機的目的是用于后續出售而不是研發、自用等,結合
歷史來看,無訂單發出商品后續會出現結轉訂單、退回改造升級等情形,符合存貨的定義,
相關會計處理符合《企業會計準則第1號——存貨準則》的規定;

(3)公司2020年報廢平板顯示模組設備共1,999.57萬元,該部分存貨已全額計提


跌價準備,2020年公司相關部門對該部分設備進行了綜合評估,認為該部分設備無法改
造或者使用,故進行了拆機報廢處理。存貨跌價準備轉回或轉銷系年初已計提存貨跌價準
備的存貨在本期已簽訂銷售訂單或本期已實現銷售,轉回或轉銷的客戶與公司、5%以上股
東、董監高不存在關聯關系,未發現公司通過轉回或轉銷存貨跌價準備調節利潤的情形。




問題5

2020年你公司預付款項余額2,904.47萬元,其中1年以上預付款項余額277萬元。

2019年你公司預付韓國公司YunTech Co., LTD.(以下簡稱“YunTech”)技術使用費1500
萬元,鑫三力公司與韓國公司YunTech于2019年6月簽訂《技術轉讓合同》,合同總金額
為3,000萬元。公司通過外購海外技術拓展OLED相關的產品線,該技術也于2019年應用
于公司最新的OLED相關產品中。第一筆支付金額1,500萬元實際付款時間為2019年7
月25日,剩余金額待技術轉移條件達成后支付。


(1)請補充披露賬齡1年以上預付款項的主要內容、產生背景、進展,說明其長期
掛賬的合理性,是否已進行減值測試,報告期內未計提減值的原因及合理性;

(2)請補充披露與YunTech簽訂技術轉讓合同的背景、原因,YunTech資信情況、
核心技術、競爭地位,本次技術使用費定價依據,對你公司OLED相關產品線的重要程度,
交易審批及信息披露情況,結合合同條款說明技術轉移條件達成的標準、相關條件是否達
成、技術應用情況、款項支付進展,是否計入無形資產及其具體依據,是否符合企業會計
準則的相關規定,請補充報備專利技術證明及技術轉讓合同文件。


(一) 公司說明

(1)請補充披露賬齡1年以上預付款項的主要內容、產生背景、進展,說明其長期
掛賬的合理性,是否已進行減值測試,報告期內未計提減值的原因及合理性;

2019年公司預付YunTech技術使用費1,500萬元已于本報告期內結轉確認為無形資
產,報告期末,公司賬齡1年以上預付款項基本為預付的材料采購貨款,其中金額在20
萬元以上的預付款項明細情況如下:

單位:萬元

供應商名稱

款項性


金額

其中賬齡
在1年以
上的金額

執行進度

報告期是否存在
無法推進或資金
無法收回的風險

科羅瑪特自動化科
技(蘇州)有限公


預付采
購貨款

30.20

30.20

已于2021年收到貨
物,現已沖銷該筆
預付賬款



橋本環境設備商貿
(上海)有限公司

預付采
購貨款

30.00

30.00

對應物料存在質量
問題,供應商尚在
研發改造



大連萬鴻科技有限
公司

預付采
購貨款

23.88

23.88

供應商尚在備貨






報告期末,公司賬齡1年以上的重要預付款項長期掛賬具備合理性,不存在減值跡象,
另因與供應商結算存在尾差等原因導致剩余多筆小金額預付賬款尚在逐步清理中。


(2)請補充披露與YunTech簽訂技術轉讓合同的背景、原因,YunTech資信情況、
核心技術、競爭地位,本次技術使用費定價依據,對你公司OLED相關產品線的重要程度,
交易審批及信息披露情況,結合合同條款說明技術轉移條件達成的標準、相關條件是否達
成、技術應用情況、款項支付進展,是否計入無形資產及其具體依據,是否符合企業會計
準則的相關規定,請補充報備專利技術證明及技術轉讓合同文件。


1)與YunTech簽訂技術轉讓合同的背景、原因:

2019年以來,OLED顯示技術趨勢已確立為行業主流,其中柔性屏生產技術成為行業競
爭前沿,國內主要的面板廠商積極布局OLED柔性屏相關產能。


鑫三力通過對市場與技術的研究,并結合長久以來形成的產業經驗,研判OLED柔性屏
設備的研發生產將會給公司帶來潛在的較大業務增長空間,通過在自身技術儲備的基礎上
不斷自我摸索,鑫三力已掌握了部分OLED自動化設備的技術和工藝要點。同時,為了進一
步拓展OLED相關產品線,鑫三力考慮到自身研發存在一定的不確定性,且潛在的時間成本
較高,容易錯失行業發展機會,而直接引進韓國先進的OLED相關自動化設備生產技術將會
為公司市場地位的進一步提升帶來穩固的基礎。因而,在權衡技術開發風險及潛在收益之
后,鑫三力決定與YunTech合作,雙方于2019年6月15日簽訂了《技術轉讓合同》,約定引
進韓國相關成熟技術,并以能夠在國內面板廠商量產作為驗證技術成熟的依據,雙方約定
選取武漢華星光電技術有限公司作為技術驗證單位。


2)YunTech資信情況、核心技術、競爭地位:

YunTech成立于2010年,主要從事顯示、半導體、太陽能電池、物流系統的工廠自動
化設備的設計及制造,是韓國國內主要設備公司的合作商。YunTech在AMOLED自動化設備
領域,擁有豐富的3DLamiMachine、2DLamiMachine、車載MultiLamiMachine、曲面
LamiMachine、DispenserMachine等自動化設備的設計及制作經驗。2010年8月登記進韓國
知名面板廠商的供應商名錄,2018年1月獲得了韓國知識產權局所頒發的OLED相關專利技
術證明。


3)技術使用費定價依據:

《技術轉讓合同》總價為3,000萬元,系雙方依據該技術秘密的先進性、應用范圍及
前景、轉讓后鑫三力對該技術的實施方式(無限制)、實施期限(永久)、合同有效期內
YunTech將該技術對外公開的限制性(需征得鑫三力同意)、鑫三力繼續研發成果的歸屬
性(歸屬于鑫三力),以及技術服務和技術指導的內容和方式等方面協商確定。



4)該技術對公司OLED相關產品線的重要程度、應用情況:

該技術為公司快速加入國內知名面板廠商OLED自動化設備供應體系起到積極的推動
作用,得到了客戶的認可,并逐步取得了新的設備訂單。該技術起初應用的終端產品為曲
面手機,公司已逐步延伸擴展到了折疊手機、可穿戴產品(手表,VR眼鏡等)、曲面觸控
設備(A客戶的音箱音量控制球面貼合,IpadIpencil的圓柱內腔TP貼合)、精密硬貼硬的
光學器件等方面。


5)交易審批及信息披露情況:

公司與YunTech于2019年6月簽訂《技術轉讓合同》,合同總金額為3,000萬元。


根據《深圳證券交易所創業板股票上市規則》(2018年11月修訂)第9.2條規定:“上
市公司發生的交易達到下列標準之一的,應當及時披露:

(一)交易涉及的資產總額占上市公司最近一期經審計總資產的10%以上,該交易涉
及的資產總額同時存在賬面值和評估值的,以較高者作為計算依據;

(二)交易標的(如股權)在最近一個會計年度相關的營業收入占上市公司最近一個
會計年度經審計營業收入的10%以上,且絕對金額超過500萬元;

(三)交易標的(如股權)在最近一個會計年度相關的凈利潤占上市公司最近一個會
計年度經審計凈利潤的10%以上,且絕對金額超過100萬元;

(四)交易的成交金額(含承擔債務和費用)占上市公司最近一期經審計凈資產的10%
以上,且絕對金額超過500萬元;

(五)交易產生的利潤占上市公司最近一個會計年度經審計凈利潤的10%以上,且絕
對金額超過100萬元。


上述指標計算中涉及的數據如為負值,取其絕對值計算。”

公司2018年度經審計凈資產為196,504.57萬元,本次技術轉讓涉及的合同金額為
3,000萬元,未達到《深圳證券交易所創業板股票上市規則》(2018年11月修訂)第9.2
條第(四)款的披露標準,因此本次簽訂《技術轉讓合同》不需要履行公開披露程序。


6)該技術轉移條件達成情況、款項支付進展、計入無形資產及其具體依據:

《技術轉讓合同》約定,YunTech應向鑫三力提交基礎圖紙、軟件和部品清單、設備
操作使用說明書等技術資料,提供包括但不限于技術培訓、現場指導等技術服務,并提供
后續利用該技術生產銷售產品方面的技術支援等,并約定以技術驗證標的設備“完全滿足
武漢華星光電技術有限公司報價要求”作為驗收標準。



截至報告期末,累計付款金額仍為1,500萬元。報告期內,YunTech已將相關技術圖紙
移交給鑫三力,技術驗證標的設備已得到鑫三力客戶驗收認可。公司預計與該技術有關的
經濟利益很可能流入企業,且該技術的成本可以可靠計量,公司按照合同總價暫估該技術
原值為3,000萬元,結合所處行業技術迭代周期及該技術應用范圍及前景,將其使用壽命
暫定為10年,按年限平均法攤銷計入研發費用,符合企業會計準則的相關規定。


(二) 會計師核查程序及核查意見

1、已執行的核查程序

(1)針對預付賬款執行的主要核查程序

1)獲取預付款項明細表,復核加計是否正確,并與總賬數和明細賬合計數核對是否
相符;

2)分析預付款項余額構成,抽取期末大額預付款項余額,復核其是否根據合同支付;

3)根據審計策略選取大額的預付款項重要項目,函證其余額是否正確,并實施有效
的替代檢查程序;

4)分析預付款項賬齡構成,了解和檢查重要預付款項長期掛賬的原因。


(2)針對技術使用費執行的主要核查程序

1) 檢查技術轉讓合同、專利技術證明、付款憑證,重點關注合同總金額、合同標的
物、付款進度、驗收標準和方式等;

2) 獲取公司相關會議紀要,包括技術簡介、供應商簡介、引進該技術的必要性討論、
技術移交過程、對該項技術的應用、會議意見等;

3) 對公司相關人員進行訪談,了解購買該技術的原因、背景、必要性、技術應用情
況等;

4) 獲取技術借鑒或延伸應用訂單明細;

5)復核相關會計處理是否符合企業會計準則的規定。


2、核查結論

經核查,我們認為:


(1)公司賬齡1年以上的重要預付款項長期掛賬具備合理性,不存在減值跡象;

(2)該技術達到了合同約定的驗收標準;公司預計與該技術相關的經濟利益很可能
流入企業,且該技術的成本可以可靠計量,故公司將該技術結轉至無形資產,符合企業會
計準則的相關規定。








信永中和會計師事務所(特殊普通合伙)

二○二一年五月二十一日




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